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Combien d'impôts payez-vous sur vos investissements ?

Actions, ETF, fonds, obligations, crypto-actifs, dérivés, PPR et assurances de capitalisation, ainsi que les dividendes et intérêts de l'année. Regroupez toutes les ventes, compensez les pertes et voyez si l'intégration vous fait payer moins, ou quand vendre pour payer moins.
  • Toutes les ventes de l'année sur un seul compte
  • Règles fiscales de 2026
  • Nous ne recommandons pas d'investissements
Que voulez-vous savoir ?

Trois questions pour savoir combien d'impôts vous payez sur ce que vous avez vendu

Qu'avez-vous vendu ?
€

Ce que vous avez reçu moins ce que vous avez investi.
Depuis combien de temps le déteniez-vous ?
Nous prenons en compte le revenu de votre foyer dans « En détail » (par défaut, un revenu moyen). Dans « En détail », vous regroupez plusieurs ventes, pertes, dividendes et intérêts.

Comment nous faisons le calcul

L'impôt est sur toute l'année, pas sur chaque vente. C'est pourquoi les pertes et les dates comptent autant.

  1. Les gains et les pertes de l'année se cumulent

    Une vente avec perte réduit les gains des autres ventes de la même année. Les fonds portugais et les paradis fiscaux sont exclus.

  2. 28% ou englober

    Vous payez 28% sur le solde, ou vous ajoutez à vos revenus et payez selon les tranches. Le choix s'applique à tous les revenus de la même catégorie.

  3. Le temps réduit l'impôt

    Actions, ETF et obligations : 10% du gain est hors de l'IRS à partir de 2 ans, 20% à partir de 5 et 30% à partir de 8. Cryptoactifs : hors de l'IRS à partir de 365 jours.

  4. À l'étranger aussi, on déclare

    Les courtiers étrangers ne retiennent pas d'impôt : tout va à l'Annexe J. L'impôt payé dans un autre pays est déduit, jusqu'à l'impôt portugais.

Cas illustratifs

Constança et André
Exemple illustratif

Constança et André allaient payer le taux fixe sur tout. Ils ne savaient pas que la perte comptait.

Oliveira de Azeméis · IRS en commun · Revenu : 40 000 € · Courtier étrangerIls vivent à Oliveira de Azeméis et investissent dans un courtier étranger. Cette année, ils ont vendu un ETF avec gain, des actions américaines avec perte, et ont reçu des dividendes des États-Unis.
  1. 1Leur année : un ETF avec un gain de 5 985 €, des actions américaines avec une perte de 2 510 € et 1 200 € de dividendes des États-Unis, avec 15% retenus.
  2. 2La perte compense le gain de l'ETF, et 10% du gain est hors de l'IRS car ils ont l'ETF depuis plus de 2 ans. Avec 40 000 € de revenu en commun, l'englobement est moins cher : avec le taux fixe, ils paieraient 961 €, en englobant tout, ils paient 684 €. Les 180 € payés aux États-Unis sont déduits.
  3. 3Ils ont déclaré les deux ventes et les dividendes dans l'Annexe J et ont coché l'englobement des plus-values et des revenus de capitaux.

Option la moins chère Englober tout

IRS de l'année au Portugal684 €

IRS de l'année au Portugal
684 €
en englobant, au lieu de 961 €
Option la moins chère
Englober tout
indiquée dans la déclaration
Impôt déjà payé aux États-Unis
180 €
déduit de l'IRS
« Nous allions cacher la vente à perte, par honte. C'est elle qui nous a réduit l'impôt. » — André
Carlos
Exemple illustratif

Carlos allait tout vendre le même jour. Le calendrier a changé son compte.

Lisbonne · 44 ans · Revenu : 40 000 € · IRS individuel · ETF et bitcoinIl a 44 ans, vit à Lisbonne et voulait réunir l'argent d'un ETF, acheté il y a 5 ans et 6 mois, et d'une partie en bitcoin, achetée il y a 10 mois, pour amortir le crédit de la maison.
  1. 1Le plan initial : tout vendre aujourd'hui et payer 3 238 € d’IRS.
  2. 2L'ETF a plus de 5 ans : 20% du gain est exempté de l’IRS. Le bitcoin, vendu aujourd'hui, est imposé ; vendu à partir de 24 décembre 2026, il dépasse les 365 jours et est exempté de l’IRS.
  3. 3Vendez l'ETF maintenant et le bitcoin après les 365 jours. Vous payez 2 681 € et économisez 557 €, que vous utilisez pour amortir le crédit immobilier.

Vendez le bitcoin à partir de 24 décembre 2026

IRS des deux ventes2 681 €

IRS des deux ventes
2 681 €
économisez 557 € juste par la date
Vendez le bitcoin à partir de
24 décembre 2026
quand il dépasse les 365 jours
Si tout était vendu aujourd'hui
3 238 €
le plan initial
« Je n'ai pas changé l'investissement. J'ai seulement changé la date à laquelle j'ai vendu le bitcoin. » — Carlos
*Exemple illustratif et non contraignant, avec des montants purement indicatifs et soumis à confirmation. Ne constitue pas une offre de crédit et ne remplace pas l’analyse de la situation financière et personnelle de chaque client, ni l’approbation de l’établissement de crédit prêteur. CrediSegur (CRRF Brokerage, Lda.) — Intermédiaire de Crédit lié, enregistré auprès de la Banco de Portugal sous le n.º 0001290. Cas illustratif : personnages, valeurs et dates sont fictifs et servent uniquement à démontrer le fonctionnement du simulateur, avec les règles et tableaux en vigueur. Ce n'est pas une recommandation d'investissement.

Qu'est-ce qui est vrai et qu'est-ce qui est un mythe dans les impôts sur les investissements

Quatre idées que nous entendons souvent, et que faire dans chaque cas.
  • Ça dépend« Si je ne vends pas, je ne paie pas d’impôt. »Les plus-values ne sont imposées qu’à la vente. Mais les dividendes et les intérêts sont imposés lorsque vous les recevez.Que faire : séparez ce que vous recevez chaque année de ce que vous ne gagnez qu’à la vente.Source : CIRS, art.º 5.º, 10.º et 71.º
  • Mythe« Les cryptos ne paient pas d’impôt. »Les gains sur crypto-actifs détenus moins de 365 jours paient l’IRS. Au-delà de ce délai, les gains sont exclus, avec des exceptions.Que faire : conservez les dates et les montants de chaque achat et de chaque vente.Source : CIRS, art.º 10.º, n.º 1, al. k), et n.º 19
  • Ça dépend« Plus je garde mes actions longtemps, moins je paie d’impôt. »Il existe une exclusion partielle pour ceux qui détiennent les titres depuis plus longtemps et optent pour l’englobement. Cette exclusion s’applique au solde, elle réduit donc aussi les pertes que vous pouvez imputer.Que faire : simulez avec et sans englobement avant de déposer votre déclaration d’IRS.Source : CIRS, art.º 43.º, n.º 5, dans la rédaction de la Lei n.º 31/2024
  • Ça dépend« Je peux vendre à perte et racheter pour payer moins d’impôt. »La loi portugaise ne prévoit aucun délai qui empêche de racheter. Mais les titres vendus sont toujours les plus anciens et les pertes ne sont utilisables que si vous optez pour l’englobement.Que faire : parlez à un expert-comptable certifié avant de vendre pour des raisons fiscales.Source : CIRS, art.º 43.º, n.º 8, al. d), et 55.º

L’étape suivante

Vous avez déjà cette réponse. Poursuivez le parcours — chaque outil prépare la décision suivante.

Suivi par un gestionnaire CrediSegur

Un gestionnaire CrediSegur suit votre demande auprès des établissements avec lesquels nous travaillons. Le service d’intermédiation est sans frais pour vous.

Questions fréquentes

Nous additionnons les gains et les pertes de toutes les ventes de l'année (actions, ETF, obligations, cryptoactifs de moins de 365 jours, dérivés et PME), appliquons les exclusions pour durée de détention et calculons quatre options : 28% sur tout, englober les ventes, englober les dividendes et intérêts, ou englober tout. Nous montrons la moins chère, déjà avec l'impôt payé à l'étranger déduit.
Depuis 2024, pour les actions, ETF, fonds étrangers et obligations détenus directement, une partie du gain est hors de l'IRS : 10% si vous les avez détenus plus de 2 ans, 20% à partir de 5 ans et 30% à partir de 8 ans. Cela s'applique aussi aux pertes : une perte sur ces titres ne compense les gains que dans la partie qui n'est pas exclue. Cela s'applique également aux titres étrangers. Ne s'applique pas aux dérivés, CFD et warrants.
Si vous vendez des actions, ETF ou obligations détenus depuis moins de 365 jours et que votre revenu, avec ce gain, atteint la dernière tranche de l’IRS, ce gain doit être ajouté à vos revenus. Vous ne pouvez pas rester sur les 28%.
Oui, dans la même catégorie : si vous optez pour l’englobement les plus-values, toutes celles de l'année sont incluses ; si vous optez pour l’englobement les dividendes, les intérêts sont également inclus. C'est pourquoi le simulateur compare les quatre combinaisons.
À 28%, ou par tranches si vous optez pour l’englobement. Si vous optez pour l’englobement, les dividendes des entreprises du Portugal, de l'UE ou de l'EEE ne comptent qu'à 50%. Pour ceux hors de l'UE, l'impôt retenu dans le pays d'origine (15% aux États-Unis, avec le formulaire W-8BEN) est déduit de l’IRS, jusqu'à concurrence de l'impôt portugais.
Lors du rachat des parts de fonds portugais, la banque retient 28% et vous n'avez pas besoin de déclarer. Ce gain ne s'ajoute pas aux autres ventes, et une perte sur ces fonds ne compense pas les gains.
Non. Dans un ETF de capitalisation, vous ne payez que lorsque vous vendez. Dans un ETF de distribution, les revenus que vous recevez sont imposés comme des dividendes, l'année où vous les recevez.
Il est imposé uniquement sur le rendement (ce que vous recevez moins ce que vous avez versé), retenu par l'assureur ou la banque. PPR dans les conditions légales (retraite pour vieillesse, 60 ans ou plus, chômage de longue durée, incapacité permanente, maladie grave ou pour payer la maison principale) : 8%. Hors de ces conditions : 21,5% jusqu'à 5 ans de contrat, 17,2% de 5 à 8 et 8,6% à partir de 8, et vous restituez la déduction que vous avez eue sur l'IRS avec les versements, avec un supplément de 10% par an. Assurance de capitalisation : 28% jusqu'à 5 ans, 22,4% de 5 à 8 et 11,2% à partir de 8. Ils ne sont pas inclus dans le solde des autres ventes.
Données officielles vérifiées le 20/10/2026 · Sources : Diário da República, Autoridade Tributária, INE, Segurança Social, Assembleia da República · voir les sourcesDonnées de l'INE – Portugal, réutilisées sous licence CC BY 4.0.
Note importante : Simulation à caractère purement informatif, basée sur les valeurs saisies et les règles de l'IRS en vigueur (CIRS, art.º 10.º, 40.º-A, 43.º, 55.º, 71.º, 72.º e 81.º; EBF, art.º 22.º-A (fundos nacionais)). Ne prend pas en compte les déductions à la collecte ni les régimes spéciaux (IFICI, résidents non habituels, activité professionnelle). Ne constitue pas un conseil fiscal, une recommandation d'investissement ni une proposition contractuelle, et ne dispense pas de la confirmation auprès de l'Autorité Fiscale ou d'un comptable certifié. La CRRF – BROKERAGE, LDA (CrediSegur) n'est pas un intermédiaire financier ni un conseiller en investissement ; elle est un intermédiaire de crédit lié enregistré auprès de Banco de Portugal (n.º 0001290) et un agent d'assurances enregistré à l'ASF (n.º 421571530).